메타(META), AI 지출 부담에도 월가 '매수' 의견 유지...목표가 '843달러'

▲ 메타(META)/AI 생성 이미지

메타 플랫폼스(Meta Platforms, META)의 광고 엔진이 AI 투자 부담을 밀어내고 있다. 월가는 최대 843달러의 목표주가를 제시하며 추가 상승 가능성에 무게를 실었다.

8월 4일(현지시간) FX리더스에 따르면, 메타는 실적 발표 이후 커진 변동성을 딛고 반등을 시도하고 있다. 투자자들은 광고 사업이 창출하는 탄탄한 현금과 급증한 AI 기반시설 지출을 동시에 주시하고 있다.

메타의 AI 추천 알고리즘은 릴스와 피드, 메시징 서비스의 이용자 참여도를 높였다. 광고주의 전환 효율도 개선되면서 1인당 평균 매출(ARPP)은 16.86달러까지 상승했다. 인스타그램과 왓츠앱, 페이스북을 아우르는 이용자 기반의 수익화가 강화됐다는 평가다.

비용 부담은 빠르게 커졌다. 분기 전체 비용은 전년 동기보다 55% 증가한 420억달러를 기록했고, 연구개발비는 전체 매출의 36%를 차지했다. 연간 AI 자본지출 계획은 1,250억∼1,450억달러로 제시됐다. 시장은 대규모 투자가 2027년 이후 매출 증가로 이어질지 주목하고 있다.

영업현금흐름은 약 319억달러로 강한 수준을 유지했다. 다만 분기당 300억달러를 넘는 자본지출이 이어지면서 잉여현금흐름은 2024∼2025년보다 줄었다. 광고 사업이 AI 기반시설 확장 비용을 얼마나 안정적으로 충당할지가 향후 수익성의 핵심 변수다.

메타를 분석하는 애널리스트의 80% 이상은 ‘매수’ 의견을 유지했다. 평균 목표주가는 835∼843달러로 집계됐으며 상승 가능성은 약 20∼25%로 제시됐다. 애널리스트들은 메타의 광고 사업이 대규모 AI 투자를 직접 뒷받침한다는 점을 강점으로 평가하면서도 영업이익률 안정 여부를 단기 주가 흐름의 핵심 기준으로 꼽았다.

[기사 핵심 요약]

-메타의 AI 추천 알고리즘이 이용자 참여와 광고 효율을 높이면서 1인당 평균 매출은 16.86달러까지 상승했다.

-분기 전체 비용은 55% 증가한 420억달러이며 연간 AI 자본지출 계획은 1,250억∼1,450억달러다.

-애널리스트의 80% 이상이 매수 의견을 유지했고 평균 목표주가는 835∼843달러로 집계됐다.

*면책 조항: 이 기사는 투자 참고용으로 이를 근거로 한 투자 손실에 대해 책임을 지지 않습니다. 해당 내용은 정보 제공의 목적으로만 해석되어야 합니다.*